كيف تبدأ صندوق Venture Capital الذي يركز على إفريقيا.

يختلف رأس المال الاستثماري عن الأسهم الخاصة ، وهنا الاختلافات والتشابهات.

PE مقابل VC

لقد كان عام 2017 عامًا مثيرًا للاهتمام حتى الآن بالنسبة لصناعة رأس المال الاستثماري في إفريقيا ، وسيكون عام 2018 أفضل. أتوقع الإعلان عن عدد قليل من الأموال في أوائل العام المقبل.

لقد طلب مني العديد من الأفراد إجراء بدء الصندوق وأدركت أنه من الأفضل إذا قمنا بتقطير هذه العملية في منشور مدونة واحد يمكن أن يكون مفيدًا لأول مرة لمديري الصناديق المهتمين برأس مال اللعب النقي. إذا كنت تتطلع إلى جمع P.E Fund ، يرجى النقر هنا

كقاعدة عامة ، كشريك عام يتوقع منك أن تضع 1٪ 0r 2٪ من المبلغ الذي تسعى لجمعه. يمكن أن ينتشر هذا على مدى 5-7 سنوات اعتمادًا على من هم الشركاء المحدودون ، ولكن إذا كان الزملاء من رواد الأعمال أو المكاتب العائلية الصغيرة ، فيمكن التنازل عن هذا المبلغ.

وفقًا لتجربتي ، من الأفضل البدء في إبرام صفقات استثمارية ملاك قبل التخرج في إدارة أموال بدوام كامل لأنها لعبة كرة مختلفة. فيما يلي بعض الدروس التي تعلمتها الاستثمار في الملاك.

تعمل الصناعة على طراز 2-20 ، أي "2٪ من الرسوم في السنة ، وستحصل على تعويض بنسبة 20٪ أو 30٪ من المبلغ المرحل. أي الأموال التي تجنيها عند الخروج من كل صفقة.

القرارات الرئيسية لمديري الصناديق لأول مرة:

  1. الالتزام بالوقت: الصندوق العادي هو التزام مدته 10 سنوات ، إذا كنت لا تتمتع بهذه العملية ، فلا تضيع وقتك أو أي وقت آخر في هذا الشأن. على الرغم من أن الجميع يرغبون في إنشاء صندوق ، فإنه ليس للجميع ، ومثل الشركات الناشئة ، فإن معدل الفشل مرتفع للغاية ، حيث أن الغالبية العظمى من المديرين لأول مرة لا يجمعون الصناديق الثانية أو الثالثة.
  2. أحجام الصفقات: كصندوق عليك أن تقرر أي جزء من السوق يناسب مجموعة المهارات الخاصة بك وأسلوب التشغيل. يمكن أن يكون أوليًا أو متسلسلاً أو إذا كان لديك صندوق أكبر B أو C.
  3. أطروحة الصندوق: في هذا العمل ، تُدفع مقابل نتائجك ، وجود أطروحة فريدة من نوعها هو ما يميز الصندوق عن غيره من الباقي ، وبالتالي فإن رسوم الإدارة البالغة 2٪ هي أموال البقاء البحتة لدفع الإيجار والمكتب والسفر وربما تغطية هاتفك فواتير من أجل تنفيذ أطروحة الخاص بك. الباقي هو الزحام النقي.
  4. الموقع: يتم تسجيل معظم الصناديق التي تركز على إفريقيا في موريشيوس أو لوكسمبورغ ، لكن ذلك يعتمد على مكان وجود المستثمرين لديك. بعضها يقع في الولايات المتحدة.
  5. ليست خطة ثرية سريعة: دعنا نفترض أنك جمعت 2.5 مليون دولار للقيام بصفقات بقيمة 75 ألف دولار إلى 120 ألف دولار ، وكنت محظوظًا في إرجاع 3 أضعاف من صندوقك ، أي 7.5 مليون دولار. هذا يصل إلى 2.5 مليون دولار * 20٪ + 2.5 مليون دولار * 30٪ = 1.25 مليون دولار. لنفترض أن لديك شخصين تبلغ قيمتهما 620 ألف دولار ، ومقسمة على 10 سنوات ، أي 62 ألف دولار في السنة. بعض الوظائف يمكن أن تدفع لك أكثر من مجرد كونك مسؤول تنفيذي. في المغامرة ، لن يتم الدفع لك لمدة 10 سنوات.
  6. عودة رأس المال: هذا هو أهم القرارات على الإطلاق لأنه يتيح لك البقاء في اللعبة.
  7. قوة الشبكات الموثوقة: إنها تتطلب حرفيًا قرية تضم شركاء موثوقين آخرين و VCs لجمع أموال. لقد كتبت سابقًا عن هذه الحاجة بالنسبة لنا لإنشاء شبكات موثوق بها.

هيكل شركة VC.

الاختراق الآخر هو العثور على شخص قام بذلك من قبل وشريكه ، وهذا يحل مشكلتين:

A) المصداقية: لا ترغب الشركات الناشئة في العمل مع المستثمرين الصغار إلا إذا كانوا يائسين حقًا.

ب) جمع التبرعات: شريان الحياة للصندوق هو جمع التبرعات بشكل ثابت ، ويتم تحديد ذلك عادةً بواسطة محفظتك بالإضافة إلى تجربتك السابقة في تحقيق عوائد كبيرة.

إذا كانت هذه الأرقام لا تخيفك ، فابدأ وأتمنى لك كل التوفيق.

من الجيد دائمًا أن نتعلم من بعض الأسواق الأكثر نضجًا ، لذا ، فهناك قائمة تضم معظم الصناديق الصغيرة التي تنشط في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والهند.

سطح الملعب لصندوق VC.

لم يشترك VC أبدًا مع طوابقه ، لكن الفريق في Seedcamp قد أصدر للتو طوابقه الأخيرة ، وهو يحتوي على معلومات قيمة ويقدم نموذجًا واضحًا عن كيفية هيكلة صندوقك.

هنا هو سطح السفينة الكامل:

موفري حلول إدارة الصندوق

هناك صناعة كبيرة حول رأس المال الاستثماري وقطاع الأسهم الخاصة مؤلف من مزودي الحلول مثل MJHudson أو TridentTrust أو InnPact الذين هم مفيدون للغاية ، يرجى التواصل إذا كانت لديك أي أسئلة محددة.

بالنسبة لأولئك المهتمين بتأثير إدارة صناديق الاستثمار ، أود أن أشجعكم على النظر إلى Capria https://capria.vc/ إنه يشبه YC for VCs effect.

الموارد الرئيسية: 1) AVCA: Africa Venture Capital Association.

2) مجموعة أدوات لمديري الصناديق من مركز السيطرة على الأمراض: http://toolkit.cdcgroup.com/