اجتياز الضجيج: كيفية تجنب الكائنات الحية المحورة التي تموت قبل أن تتفتح

تم جمع مبلغ ضخم قدره 12 مليار دولار من أكثر من 4000 منظمة دولية منذ يناير 2017 ، وفقًا لما جاء في ورقة بحثية بكلية بوسطن. من هؤلاء ، نجا أقل من نصف أكثر من بضعة أشهر بعد الطرح الأولي.

وفقًا لدراسة مماثلة أجرتها news.bitcoin.com ، فإن 46٪ من مبيعات الحشود الجديدة المدرجة في Tokendata في عام 2017 قد فشلت منذ ذلك الحين ، إما خلال مرحلة ICO أو بعد ICO.

في هذه المقالة ، نحاول اكتشاف الأخطاء التي تحدث في هذا المجال ، وكيف يمكن للمستثمرين تجنب عمليات الشراء الدولية المحكوم عليها بالفشل.

إخلاء المسئولية: المعلومات الواردة في هذه المقالة هي رأي شخصي ، ولا تشكل نصيحة استثمارية أو نصيحة مالية أو نصيحة تجارية أو أي نوع آخر من المشورة ، ويجب ألا تتعامل مع أي محتوى من هذه القصة على هذا النحو.

مقابر ICO

على الرغم من أن قطاعات بدء التشغيل والتكنولوجيا الفائقة معروفة بأنها متقلبة ، وغالبًا ما تمثل استثمارات عالية المخاطر ، فإن عمليات ICO تفشل بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى - بما في ذلك المشاريع في قطاعات التكنولوجيا الفائقة الأخرى. لكن لماذا؟

الحديث رخيص ولكن الأفكار باهظة الثمن

أحد الأسباب الرئيسية لشعبية ICO هو أنه يمكن لأي شخص جمع الأموال لأي فكرة. يمكن إطلاق ICO دون أي دليل على المفهوم أو النمذجة المالية أو رأس المال الأساسي أو منتج النموذج الأولي. من ناحية ، هذا هو ما يجعل استثمار ICO مثيرًا وشاملًا. من ناحية أخرى ، هناك أسباب وجيهة وراء المستثمرين التقليديين الذين يبحثون عن بعض معايير العمل الأساسية. هناك دائمًا فجوة كبيرة بين المفهوم والمنتج ، والذي يمثل فرصة 90-95 ٪ من أن ICO المفاهيمي سيكون الفشل.

وفقًا لشركة ICORating للبيانات المشفرة ، فإن الاستثمارات في مرحلة الفكرة في الاكتتابات الدولية هي الأكثر خطورة:

"نشأت أعلى نسبة من ICOs غير الناجحة من حيث جاهزية المنتج من المشاريع في مرحلة الفكرة. 58 ٪ من هذه المشاريع فشلت في جمع أكثر من نصف مليون دولار. "

المنطق وراء هذا بسيط ؛ إذا تعذر على الفريق تخصيص أموال ووقت وخبرة كافية لتحويل الفكرة إلى منتج أو نموذج أولي (حتى أساسي) ، فمن الصعب الوثوق بهم في القيام بذلك بأموال ICO. والنتيجة ليست فقط أقل استثمار ICO ، ولكن أيضا احتمال أعلى أن المنتج لن يصل في الواقع إلى السوق.

والأمر الأكثر إثارة للقلق هو أن بعض الشركات الناشئة المشفرة تشكِّل على ما يبدو منتجات مصممة بشكل متعمد لسوق الاستثمار في ICO ، بهدف وحيد هو جمع أكبر قدر ممكن من المال مع التزام ضئيل أو معدوم باستخدامه لتطوير منتج حقيقي. إنهم يعتمدون على الضجيج في السوق لتوليد النقد ، وعدم وجود تنظيم في الفضاء للسماح لهم بالقيام كما يحلو لهم مع الأموال.

الضجيج هو للحصول على أكبر الحمقى

نظرية الأحمق الأكبر هي نظرية اقتصادية تنص على أن "سعر كائن ما لا يتحدد بقيمته الجوهرية ، بل بالمعتقدات غير المنطقية وتوقعات المشاركين في السوق". بمعنى آخر ، يتم تحديد سعر كائن ما بواسطة الضجة المحيطة به ، أو معتقدات أو مشاعر المجتمع. على سبيل المثال ، يمكن أن ترتفع أو تنخفض قيمة الأسهم بناءً على شائعة أو تنبؤات من المجتمع المالي بدلاً من البيانات المالية الفعلية للشركة. وبالمثل ، يمكن أن تتضاعف قيمة لوحة رامبرانت المشتبه بها بمجرد تأكيد أنها أصلية ؛ الكائن نفسه هو نفسه ولكن المعتقدات المحيطة به تؤثر على قيمته.

في عالم ICO ، نرى ذلك بانتظام. غالبًا ما تخضع العملات المعدنية الجديدة أو Dapps أو الرموز المميزة إلى قدر كبير من "الضجيج" ، الذي يتم إنشاؤه عادة من خلال جهود التسويق المكثفة. يتم شراء العملات بعد ذلك بغض النظر عما إذا كانت تمثل حلاً لمشكلة أو تضيف أي شيء ذي قيمة تكنولوجية أو تجارية ، وهذا يخلق تضخمًا لا أساس له.

غالبًا ما يكون هذا التضخم غير مستدام ويؤدي في النهاية إلى حدوث انهيار ، وربما في نفس الوقت الذي يدرك فيه المستثمرون أن الرمز المميز ليس مفيدًا بالفعل. وبدلاً من تجنب هذه الظاهرة ، يبدو أن بعض المطورين يقومون فعليًا بإنشاء عملات معدنية مع ICOs كهدفهم النهائي ، بدلاً من امتلاك القيمة الفعلية.

يغش ICO

وفقًا لـ Fortune Jack ، فقد تمكنت أكبر عشر عمليات خداع في ICO من الاحتيال على المستثمرين بقيمة 687.4 مليون دولار. كشفت Deadcoins.com أن أكثر من 150 من المنظمات الدولية تمثل حيلًا ، وحددت الأبحاث التي أجرتها مجموعة ساتوس ما يقرب من 80 ٪ من المنظمات الدولية في عام 2017 لتكون عمليات احتيال.

في مقال حديث ، كتب Bitcoinwarrior:

"إن اللامركزية والافتقار إلى التنظيم للعديد من العملات المشفرة مهدت الطريق للمحتالين لخداع الآلاف من المستثمرين المطمئنين".

تشفير مقابل العالم الحقيقي

مع التكنولوجيا غالبا ما يأتي مستوى معين من البعد النفسي. تبدو العديد من الأفكار في مساحة التشفير مبتكرة ومبتكرة من الناحية التكنولوجية ومثيرة ، ولكن ليس لديها في الواقع تطبيق حقيقي. غالبًا ما ينسى مستثمرو ICO أنه حتى عالم التشفير يعد جزءًا من نظام تجاري حقيقي. إذا لم يكن الرمز مميزًا في الحياة الحقيقية ، فلماذا يكون ذا قيمة في الحياة الافتراضية؟

واحدة من أهم خصائص العملات المهملة التي يجب على المستثمرين مراعاتها عند تقييم ICO هو ما إذا كان من المحتمل أن يصل رمز مميز إلى اعتماد واسع النطاق ، وما إذا كان يحل مشكلة حقيقية وما إذا كان لديه تطبيق مفيد في العالم الحقيقي.

جشع

ربما كنتيجة للعديد من قصص الملايين من عملات بيتكوين والمتبنين للقطع النقدية الأخرى التي انفجرت ، غالبًا ما يكون لدى مستثمري ICO عقلية مفادها أن الاستثمار في ICO هو حل سريع الثراء. على الرغم من أن هذا ممكن ، وقد كان معروفًا بحدوثه ، إلا أن معظم العملات لا تنخرط في القيمة دون سبب وجيه.

أوجه الشبه بين ICOs وفقاعة dot-com مروعة للغاية. لقد اجتذبت ICOs الكثير من المستثمرين الذين يبنون قراراتهم على أساس الخوف من فقدان الذهب. وبالمثل ، يتم إجراء الاستثمارات في عمليات التعاقد الدولي على أساس المضاربة والإمكانات ، حيث لا تقدم معظم الأفكار نسخة ألفا من المنتج النهائي.

ما هو الحل؟

وفقا ل Blockgeeks ، هناك ثلاثة مبادئ رئيسية ، والتي يسمونها "الركائز" التي يجب التمسك بها لنجاح ICO على المدى الطويل. هذه هي تشفير الاقتصاد ، والمرافق والأمن. إذا بدا أن هناك نقصًا في أي من هذه العناصر من المشروع ، فربما تواجه ICO مشكلات على الطريق.

في مقابلة حديثة مع Coin Telegraph ، قال برايان كيلي ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة BKCM LLC ، أن عمليات ICO أثبتت أنها أداة فعالة لتمويل المشاريع التي تستخدم تكنولوجيا blockchain ولكن عند اختيار العملات الرقمية التي تستثمر فيها ، هناك مزيج من يجب مراعاة المؤشرات ، مثل الأنشطة التي ستزيد من الشبكة أو تحديثات البرامج المحتملة.

وفقًا لـ Fortune Jack ، هناك 12 "علامة" يجب على المرء البحث عنها لتجنب الاستثمار في عملية احتيال ICO. المؤشرات التي يجب تجنبها هي:

  1. لا توجد اتصالات من الشركات ردًا على الاتصال
  2. عدم وجود ورق أبيض أو ورق أبيض مسروق وعدم تناسق على الموقع
  3. ملفات تعريف LinkedIn وهمية باستخدام صور الأسهم
  4. أي نص أو مزحة على موقع الويب تحدد عملية احتيال
  5. لا حالة استخدام رمزية للمنتج
  6. مستودع Github فارغ أو Bitbucket للمشاريع مفتوحة المصدر
  7. الشركة غير مدمجة
  8. وعد من الأرباح الثابتة
  9. هيكل التوزيع رمزي لا معنى له
  10. عدم وجود عقود ذكية للتدقيق
  11. دليل على هيكل الهرم
  12. هدف جمع التبرعات

دومينيوم إيتو

قد تبدو بعض الخصائص التي يجب تجنبها ، مثل الملفات الشخصية المزيفة والأخطاء في المواد ، واضحة. البعض الآخر أقل بكثير. نحن نهدف إلى تجنب كل المآزق الشائعة في عرضنا المميز من خلال: الالتزام بالتنظيم ، وتوفير عمليات التدقيق المالي ، وخلق نموذج اقتصادي تطلعي ، واعتماد تكنولوجيا راسخة ، واستخدام عالمي حقيقي قوي في صناعة تبلغ قيمتها 217 تريليون دولار. يقول مارك لويد ، المدير العام لشركة Dominium ،

"قد يكون دومينيوم أول شركة عقارية منظمة لإطلاق ITO"

الاستنتاجات

  • تعد استثمارات مرحلة الفكرة هي الأكثر خطورة وأقل احتمالًا للبقاء على قيد الحياة لأكثر من بضعة أشهر.
  • احصل على مخططات سريعة غنية نادراً ما تقدم ولا تشفّر مساحة التشفير.
  • يجب أن تحل المشروعات الجيدة مشكلة ما ، أو تحسن من التكنولوجيا أو يكون لها تطبيق إيجابي في العالم الحقيقي.
  • يجب أن تكون التكنولوجيا وراء المشروع آمنة.
  • يجب أن يكون للعملات المعدنية أو الرموز نموذج اقتصادي جيد يلهم مستقبلًا طويل الأجل.
  • ابحث عن أي مؤشرات على أن المشروع قد يكون عملية احتيال.
  • يجب أن توفر مواد المشروع درجة عالية من الشفافية ويجب دمج الشركة وتدقيقها وتنظيمها وتسجيلها قدر الإمكان.